Para R$ 10.000 investidos por 12 meses em 2026: CDB 100% CDI rende R$ 1.196 líquido (após IR de 17,5%). LCI a 90% CDI, isenta de IR, rende R$ 1.304. A diferença de R$ 108 explica por que LCI e LCA – mesmo rendendo percentualmente menos – frequentemente superam o CDB após impostos. A chave é saber quando isso muda e qual banco oferece o melhor acordo.
CDB, LCI e LCA são os três investimentos de renda fixa privada mais populares no Brasil. Entender a diferença entre eles – especialmente o impacto do IR – é o que separa quem recebe o melhor rendimento de quem deixa dinheiro na mesa.
CDB vs LCI vs LCA: tabela comparativa
| Característica | CDB | LCI | LCA |
|---|---|---|---|
| Emissão | Qualquer banco | Bancos com carteira imobiliária | Bancos com carteira rural |
| Imposto de Renda | Sim (15% a 22,5%) | Isento (PF) | Isento (PF) |
| Carência mínima | Variável (pode ter liquidez D+0) | 270 dias (9 meses) | 90 dias |
| Garantia FGC | Sim (até R$ 250k) | Sim (até R$ 250k) | Sim (até R$ 250k) |
| Onde encontrar | Bancos e corretoras | Corretoras e bancos médios | Corretoras e bancos médios |
Fonte: Banco Central e FGC.
Quanto rende cada um: comparação direta em 2026
| Investimento | Taxa | R$ 10k em 12 meses (bruto) | IR | Líquido |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | ~7,8% a.a. | R$ 780 | Isento | R$ 780 |
| CDB 100% CDI | 14,49% a.a. | R$ 1.449 | −R$ 253 (17,5%) | R$ 1.196 |
| LCI 90% CDI | 13,04% a.a. | R$ 1.304 | Isento | R$ 1.304 |
| LCA 92% CDI | 13,33% a.a. | R$ 1.333 | Isento | R$ 1.333 |
| CDB 110% CDI | 15,93% a.a. | R$ 1.593 | −R$ 279 (17,5%) | R$ 1.314 |
| CDB 120% CDI | 17,38% a.a. | R$ 1.738 | −R$ 304 (17,5%) | R$ 1.434 |
CDI = 14,4855% a.a. (maio 2026). IR de 17,5% para prazo 361-720 dias. Fonte: Banco Central e Receita Federal.
📊 Simule com os seus valores: use a Calculadora de Renda Fixa 2026 – compare CDB (configure o % do CDI), LCI/LCA, Tesouro Selic e Poupança no seu prazo e valor exatos, já com IR e ganho real descontando a inflação.
A regra prática: quando LCI bate o CDB
Para descobrir se uma LCI a X% do CDI é melhor que um CDB a Y% do CDI, use a fórmula de equivalência:
LCI equivale ao CDB de: X% ÷ (1 − alíquota IR)
Para prazo de 12 meses (IR 17,5%): LCI 90% CDI equivale a CDB de 90% ÷ 0,825 = 109,1% do CDI.
Ou seja: se o banco oferecer CDB acima de 109% do CDI em 12 meses, o CDB supera a LCI a 90%. Se o CDB estiver abaixo de 109%, a LCI é melhor.
Como encontrar as melhores taxas
- Corretoras: XP, Rico, Nu Invest, BTG Pactual – agregam CDB, LCI e LCA de dezenas de bancos. As melhores taxas geralmente estão em bancos médios (Banco Inter, Daycoval, BRB, Banco Master).
- Plataforma do Tesouro Direto: para comparar com o Tesouro Selic.
- Seu banco de relacionamento: costuma oferecer taxas piores – negocie ou busque alternativas.
Para investimentos acima de R$ 250.000 em uma mesma instituição, considere dividir entre mais de um banco para não ultrapassar o limite do FGC.
Qual escolher para o seu perfil em 2026?
A resposta certa depende do seu prazo e tolerância a liquidez:
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| Perfil | Melhor opção | Por quê |
|---|---|---|
| Reserva de emergência | CDB com liquidez diária (100% CDI) | Precisa sacar a qualquer momento — LCI tem carência mínima de 9 meses |
| Guardar por 90–270 dias | LCA (carência 90 dias) ou CDB | LCA é isenta de IR; CDB precisa oferecer acima de 109% CDI para compensar |
| Guardar por 12–24 meses | LCI 92%+ CDI ou CDB 110%+ CDI | Comparar o equivalente: LCI 92% = CDB ~111% em 12 meses |
| Prazo longo (2+ anos) | CDB de banco médio com alta taxa | IR cai para 15% acima de 720 dias — CDB de banco médio pode bater 120% CDI |
CDB de banco grande vs banco médio: qual é mais seguro?
Muita gente fica com medo de investir num banco que "não conhece". Mas o FGC torna essa decisão mais simples do que parece:
- Itaú, Bradesco, Caixa, BB: pagam em média 90–100% do CDI. Seguros, mas rendimento baixo.
- Bancos médios (Daycoval, BRB, Master, Sofisa): pagam 110–130% do CDI. Cobertos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por banco.
Na prática: se você investir R$ 50.000 no Banco Daycoval (banco médio com CDB a 115% CDI) e ele falir, o FGC reembolsa 100% do valor + rendimentos em até 3 dias úteis. O risco real é mínimo para quem fica abaixo do limite de R$ 250 mil.
Conclusão: para valores até R$ 250 mil, banco médio com taxa alta é a escolha racional. Acima disso, divida entre mais de uma instituição.
O impacto do prazo no IR: a tabela que ninguém te mostra
Para um CDB que paga 110% do CDI (≈15,93% a.a. em 2026), veja como o IR come mais ou menos dependendo de quando você resgata:
| Prazo de resgate | Alíquota IR | Rendimento bruto (R$10k) | IR pago | Líquido |
|---|---|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | R$ 769 | R$ 173 | R$ 596 |
| 181 a 360 dias | 20% | R$ 1.503 | R$ 301 | R$ 1.202 |
| 361 a 720 dias | 17,5% | R$ 3.225 | R$ 564 | R$ 2.661 |
| Acima de 720 dias | 15% | R$ 3.225* | R$ 484 | R$ 2.741 |
*Valor estimado para 720 dias a 110% CDI. IR regressivo sobre lucro. Fonte: Receita Federal.
O recado: não resgatar antes de 720 dias economiza 7,5 pontos percentuais de IR. Em R$ 10.000, essa diferença pode ser superior a R$ 200 só em imposto poupado.
Como declarar CDB, LCI e LCA no Imposto de Renda
Mesmo sendo isenta de IR, a LCI/LCA precisa ser declarada no IR anual:
- CDB: o banco retém o IR automaticamente no resgate — você não paga nada a mais. Na declaração, informe em "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva" e em "Bens e Direitos" (grupo 04, código 03).
- LCI e LCA: isentas de IR para pessoas físicas. Na declaração, informe os rendimentos em "Rendimentos Isentos e Não Tributáveis" e em "Bens e Direitos" (mesmo código 03).
- Informe de rendimentos: o banco envia o documento até o fim de fevereiro do ano seguinte — é só importar no programa da Receita Federal.
Passo a passo para comprar CDB, LCI ou LCA hoje
- Abra conta numa corretora que agrega vários emissores: XP, Rico, Nu Invest, BTG Pactual, Inter. O processo é 100% digital e gratuito.
- Acesse "Renda Fixa" no app e filtre por tipo (CDB, LCI ou LCA), prazo e rentabilidade mínima.
- Compare a equivalência: se a LCI rende 90% CDI e o CDB rende 100% CDI para 12 meses, a LCI ganha (90% ÷ 0,825 = 109% CDI equivalente).
- Confirme o prazo e a liquidez antes de investir. LCI/LCA têm carência — você não consegue resgatar antes do prazo sem perda.
- Aplique e acompanhe pelo app. O rendimento é diário e proporcional, mesmo que o resgate só aconteça no vencimento.
Para comparar esses produtos com o Tesouro Direto 2026 — que tem a vantagem da garantia federal e liquidez diária sem carência — veja o guia completo. E para entender o impacto da taxa Selic 2026 nos rendimentos de renda fixa, o guia da Selic explica tudo.
Quem está começando do zero e não sabe qual produto escolher primeiro: veja o guia Como investir do zero em 2026 — ele recomenda o produto certo para cada etapa.
E se a sua dúvida é entre CDB e a poupança, a resposta é simples: qualquer CDB acima de 100% CDI supera a poupança em qualquer prazo acima de 30 dias. Não há comparação.
