Para R$ 10.000 investidos por 12 meses em 2026: CDB 100% CDI rende R$ 1.196 líquido (após IR de 17,5%). LCI a 90% CDI, isenta de IR, rende R$ 1.304. A diferença de R$ 108 explica por que LCI e LCA — mesmo rendendo percentualmente menos — frequentemente superam o CDB após impostos. A chave é saber quando isso muda e qual banco oferece o melhor acordo.
CDB, LCI e LCA são os três investimentos de renda fixa privada mais populares no Brasil. Entender a diferença entre eles — especialmente o impacto do IR — é o que separa quem recebe o melhor rendimento de quem deixa dinheiro na mesa.
CDB vs LCI vs LCA: tabela comparativa
| Característica | CDB | LCI | LCA |
|---|---|---|---|
| Emissão | Qualquer banco | Bancos com carteira imobiliária | Bancos com carteira rural |
| Imposto de Renda | Sim (15% a 22,5%) | Isento (PF) | Isento (PF) |
| Carência mínima | Variável (pode ter liquidez D+0) | 270 dias (9 meses) | 90 dias |
| Garantia FGC | Sim (até R$ 250k) | Sim (até R$ 250k) | Sim (até R$ 250k) |
| Onde encontrar | Bancos e corretoras | Corretoras e bancos médios | Corretoras e bancos médios |
Fonte: Banco Central e FGC.
Quanto rende cada um: comparação direta em 2026
| Investimento | Taxa | R$ 10k em 12 meses (bruto) | IR | Líquido |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | ~7,8% a.a. | R$ 780 | Isento | R$ 780 |
| CDB 100% CDI | 14,49% a.a. | R$ 1.449 | −R$ 253 (17,5%) | R$ 1.196 |
| LCI 90% CDI | 13,04% a.a. | R$ 1.304 | Isento | R$ 1.304 |
| LCA 92% CDI | 13,33% a.a. | R$ 1.333 | Isento | R$ 1.333 |
| CDB 110% CDI | 15,93% a.a. | R$ 1.593 | −R$ 279 (17,5%) | R$ 1.314 |
| CDB 120% CDI | 17,38% a.a. | R$ 1.738 | −R$ 304 (17,5%) | R$ 1.434 |
CDI = 14,4855% a.a. (maio 2026). IR de 17,5% para prazo 361-720 dias. Fonte: Banco Central e Receita Federal.
📊 Simule com os seus valores: use a Calculadora de Renda Fixa 2026 — compare CDB (configure o % do CDI), LCI/LCA, Tesouro Selic e Poupança no seu prazo e valor exatos, já com IR e ganho real descontando a inflação.
A regra prática: quando LCI bate o CDB
Para descobrir se uma LCI a X% do CDI é melhor que um CDB a Y% do CDI, use a fórmula de equivalência:
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LCI equivale ao CDB de: X% ÷ (1 − alíquota IR)
Para prazo de 12 meses (IR 17,5%): LCI 90% CDI equivale a CDB de 90% ÷ 0,825 = 109,1% do CDI.
Ou seja: se o banco oferecer CDB acima de 109% do CDI em 12 meses, o CDB supera a LCI a 90%. Se o CDB estiver abaixo de 109%, a LCI é melhor.
Como encontrar as melhores taxas
- Corretoras: XP, Rico, Nu Invest, BTG Pactual — agregam CDB, LCI e LCA de dezenas de bancos. As melhores taxas geralmente estão em bancos médios (Banco Inter, Daycoval, BRB, Banco Master).
- Plataforma do Tesouro Direto: para comparar com o Tesouro Selic.
- Seu banco de relacionamento: costuma oferecer taxas piores — negocie ou busque alternativas.
Para investimentos acima de R$ 250.000 em uma mesma instituição, considere dividir entre mais de um banco para não ultrapassar o limite do FGC.
