R$ 10.000 na poupança rendem R$ 780 em 12 meses em 2026. O mesmo valor num CDB 100% CDI rende R$ 1.196 líquido (após o IR de 17,5%). Numa LCI a 90% do CDI, isenta de IR, rende R$ 1.304. A diferença entre ficar na poupança e investir em renda fixa é de R$ 524 por R$ 10.000 em um ano — dinheiro que a maioria dos brasileiros deixa para o banco.
Com a Selic em 14,50% ao ano, a poupança rende menos da metade do que a renda fixa disponível nos bancos e corretoras. Não é questão de aceitar mais risco — CDB, LCI e Tesouro Selic têm o mesmo nível de segurança da poupança para valores até R$ 250.000.
Comparação direta: R$ 10.000 em 12 meses (2026)
| Investimento | Rendimento bruto | IR | Rendimento líquido | Ganho real (vs inflação 4,86%) |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 780 | Isento | R$ 780 | 2,8% a.a. |
| CDB 100% CDI | R$ 1.449 | −R$ 253 (17,5%) | R$ 1.196 | 7,0% a.a. |
| LCI/LCA 90% CDI | R$ 1.304 | Isento | R$ 1.304 | 8,0% a.a. |
| Tesouro Selic | R$ 1.429* | −R$ 250 (17,5%) | R$ 1.179 | 6,9% a.a. |
*Tesouro Selic descontada taxa de custódia B3 de 0,20% ao ano. IR de 17,5% para prazo de 361 a 720 dias. Cálculo com CDI = 14,4855% a.a. (99,9% da Selic). Poupança = 0,5%/mês + TR (~1,8% a.a.) = ~7,8% a.a. Ganho real calculado contra IPCA projetado de 4,86% (Focus, abril 2026). Fonte: Banco Central.
📈 Compare no seu valor e prazo exatos: use a Calculadora de Renda Fixa 2026 — simule CDB, LCI/LCA, Tesouro Selic e Poupança com o valor que você tem, o prazo que pretende e veja o ganho real já descontando a inflação.
Por que a poupança rende tão pouco com a Selic alta
A poupança tem uma regra que a maioria não conhece: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, o rendimento é tabelado em 0,5% ao mês + TR — independentemente de onde está a Selic. Isso foi criado para evitar que a poupança "sugasse" todo o dinheiro do mercado quando os juros sobem.
Publicidade
Na prática: quando a Selic vai de 10% para 14,50%, o CDB e o Tesouro Selic sobem junto — a poupança não. A diferença entre poupança e renda fixa cresce conforme a Selic sobe.
CDB, LCI e LCA: o que é cada um
- CDB (Certificado de Depósito Bancário): empréstimo que você faz ao banco. Retorna o principal + rendimento. Tem IR regressivo (22,5% até 180 dias → 15% acima de 720 dias). Garantido pelo FGC em até R$ 250.000 por CPF por instituição.
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário): banco usa o dinheiro para financiar imóveis. Isenta de IR para pessoa física. Carência mínima de 90 dias. Garantida pelo FGC até R$ 250.000.
- LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): igual à LCI, mas o banco usa o recurso para financiar o agronegócio. Isenta de IR. Mesmas garantias.
O IR regressivo na renda fixa
| Prazo de investimento | Alíquota IR | Rendimento líquido (CDB 100% CDI, R$ 10k) |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | R$ 504 (6 meses) |
| 181 a 360 dias | 20,0% | R$ 921 (12 meses)* |
| 361 a 720 dias | 17,5% | R$ 1.196 (12 meses)** |
| Acima de 720 dias | 15,0% | R$ 2.536 (24 meses) |
*Para 181-360 dias: prazo de 9 meses. **Para 361-720 dias: prazo de 12 meses. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor o IR e maior o rendimento líquido. Fonte: Receita Federal.
Quando a poupança ainda faz sentido
Honestamente, a poupança faz sentido em casos muito específicos:
- Crianças: caderneta de poupança para menores funciona sem burocracia.
- Valores muito pequenos: abaixo de R$ 500, a diferença de rendimento é de R$ 52/ano — pode não compensar a mudança.
- Quem tem medo de qualquer investimento: melhor render pouco do que deixar debaixo do colchão. Mas o próximo passo deve ser o Tesouro Selic, que tem a mesma simplicidade com rendimento muito superior.
